黄益平:区块链可以在数字供应链金融上发挥很大的作用_LBRCHINA_LBRCHINA网

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  寻找区块链力量第八期:好的科技金融助力社会普惠  

  把脉区块链发展,坐看数字经济云起,由蚂蚁链、罗汉堂、LBRCHINA财经联合出品的《寻找区块链力量》系列节目自8月6日起,每周四下午2点在LBRCHINA财经独家首播!本期主题为“好的科技金融助力社会普惠”—科技金融能够推动金融与实体经济更紧密地结合,而区块链又能为场景金融搭建基础设施,让金融嵌入进商业流程中。小微企业、长尾人群的海量、小额、场景化的金融需求,通过科技金融的技术助力和金融机构的资源协同,就能够释放出普惠金融的红利。

  北京大学国家发展研究院副院长黄益平:在大科技信贷当中,可能还有一个新的形势,区块链可以发挥很大的作用,就是数字供应链金融,供应链金融我们都知道,就是过去根据核心企业上下游的关系,对一些中小企业提供融资服务,传统的金融部门也很多,那么现在新的数字供应链金融是什么意思?就是利用数字技术,来进一步的解决,供应链当中的信息不对称的问题。

黄益平:区块链可以在数字供应链金融上发挥很大的作用_LBRCHINA_LBRCHINA网

  主持人:区块链技术和其他数字技术的结合,能带给普惠金融的发展什么样的助力?

  黄益平:数字技术在最近这几年对金融活动带来了很大的影响,数字技术能解决一些金融的基本问题,我们知道这几年大家都在讨论第四次工业革命,里面有很多技术的内涵,包括大科技平台、大数据、人工智能、云计算等等,这些为什么能解决我们金融的基本问题?简单的来说就是信息不对称,交易的双方不够充分了解,实际上,交易做不下去或者做下去了都会有风险,在金融行业中,我们把它称之为逆向选择,就是你没有找到对的交易对手,或者是道德风险,就是交易发生了,但是你的对手没有按照他当时承诺的那样来执行。我们数字金融、数字技术能够帮助我们解决这个问题,帮助我们降低信息不对称的风险。

  换句话说就是怎么增强信任的问题,所以数字技术,包括像区块链,在这些方面应该会有很大的实战的空间。

  我个人在过去这几年一直从事研究大科技信贷,大科技信贷其实就是利用大科技的优势,来帮助我们解决信贷的困难。我们现在特别关注的其实就是中小微企业融资难、融资贵的问题,政府一直在采取措施,想办法也取得了很多的成绩,但客观来说难度也还是比较大。为什么中小微企业融资难?

  我觉得具体而言它其实就是两个方面,一方面就是获客难,因为我们知道这些中小微企业都是数量很大,但是规模很小,不确定性也很大,同时它缺乏一些传统银行给它做风控的一些资质。那么简单来说就是,传统银行要对这些中小微企业提供服务,首先要找到他们,而这个成本就很高,在我们传统的解决金融问题办法里,找到他们是可以找到,但是成本会很高,传统的银行的做法就是把分支行开遍全国,就可以接近这些潜在的客户,可以给他们提供服务,但这成本很高,尤其是在西部地区,在农村地区,如果这样去开分支行,难度就会非常大,在大、中城市相对来说就比较容易一些,这是获客难的问题。

  第二个就是风控难,因为对任何的企业提供贷款,就需要信用评估,判断它将来还钱的能力是大还是小,过去传统银行的做法基本上就是三条路,第一条路,看历史的财务数据,第二条路就是抵押资产,还有第三条路叫关系型的信贷。因为很多中小微企业既缺乏完整的财务数据,同时也没有很多的抵押资产。但是银行为了给它们服务,通过线下软信息,也就是长期打交道,长期跟踪,长期了解,这样可以根据银行对于这些企业的了解,来给它提供信贷决策,做得也不错,但这样的关系型贷款,虽然是有效的,问题就是成本是很高的,因为要给它们提供贷款,其实是需要长期跟踪,需要近距离的接触。从两个方面来说,这是我们过去中小微企业融资难,普惠金融难做最重要的体现,一个是获客难,一个是风控难。

  数字技术,尤其是我前面讲的大科技信贷,可能在这方面实现了一定的突破。我们现在看它的主要突破,就是利用大科技来做信用风险的管理,大科技信用风险管理的框架其实就是两大支柱,第一个支柱就是大科技平台,举个例子,像阿里巴巴、腾讯、京东、百度,我们现在看到很多平台,这些平台的一个基本特征,固定投资的成本很高,但一旦平台建立起来以后,它的边际成本很低。我们称之为产品效应,产品效应的意思就是,一个平台一旦建立起来,可以有无数的用户在它的平台上,我们现在看到的,比如说支付宝,去年年中的数据表明,在全世界已经拥有十二亿的用户,微信支付有八亿的用户,在一定程度上就解决了获客难的问题,也就是说这些客户都已经在你的平台上了,能不能把他变成你的客户,金融客户,那就看你下一步所做的工作,这是平台能发挥的第一个作用,就是通过长尾效应获客,低成本的获客。

  但是平台还有第二个作用,用户在平台上运行,无论是社交也好,网购也好,支付也好,都会留下很多数字足迹,这些数字足迹累计起来就会变成大数据。大数据可能有两个用处,一个用处就是帮助实时监测潜在的客户,社交活动和经营状况。第二个用处就是大数据可以用于支持风控。第三个平台还可以发挥的作用,因为大多数借钱的客户,或者是个人,或者是小微企业,都是在大科技平台或者在其生态系统里面,所以它有的时候还能帮助管理还款的过程,所以这是一个平台在解决信任,获得客户方面,所起到的很重要的作用。

  第二个很重要的支柱就是前面讲的,既然积累了大数据,这个大数据可以帮助,支持我们信用风险评估,银行一般用财务数据或者抵押资产,但是中小微企业很多个人,没有这样的支持,但是用大数据也许可以替代。我们最近和国际货币基金组织的经济学家,一起做了一篇文章,就来评估这样的大数据风控和传统风控,到底有什么样的差别。

  总体简单的来说,我们看到的一个结论,就是大科技大数据信用风险评估,实际上是相对来说有效的,即便没有历史的财务数据,即便没有央行的征信系统,它在预测违约方面还是比较有效,原因就在于我们做信用风险评估,其实是要预测两个东西,一个是预测将来的还款能力,一个是预测将来的还款的意愿,借了钱之后它到底会不会还回来。大数据风控在这方面应该说是有优势,体现在它的信息优势。虽然它没有传统的财务数据,但它有很多实时的经营的数据。

  我今天卖出去了多少东西,上一个礼拜卖出去了很多东西,多少东西,这个和我们传统的银行看到的财务报表,一般是往后一周,甚至再往后半年,这样的情况会有很大的差异,我现在能看到它现在的经营状况怎么样,这在预测它将来的业务发展上面可能会更加准确一些。

  第二,很重要的就是我们现在的大数据,其实有很多关于行为的变量,企业或者企业家的行为,他是不是一个负责任的人,他是不是一个讲信用的人?他是不是在网络上、在社会上是有一定信誉的人,这样的人如果你把他识别出来,我们都知道,财务数据是经常会变化,但是行为变量相对来说比较稳定,把这两个合在一起,这就是我们称之为大科技信贷的信用风险管理框架,一个是大科技平台,一个是大数据。风控综合起来看,目前来看,应该说是起到了非常好的作用。

  我们看网商银行、微众银行、甚至新网银行,每家银行大概也就是1000~2000个员工,但是每年都可以发放将近1000万笔左右的贷款,这样的规模速度,甚至它的有效性,保持相对比较低的不良率,应该说是在传统银行部门很难想象。当然我们也要意识到,现在这样的做法也有一定的局限性,大多数这样大科技信贷所服务的对象,基本上都是小微企业,而且是规模特别小的一些企业,但确实是通过大科技平台和大数据风控,帮助我们解决了一个信息不对称的问题,降低了信息不对称的程度,增加了信任。

  至于区块链的应用,在我们大科技平台里头有很多应用的场景,因为很多的信息获取了之后,仍然有一个可靠不可靠,可持续不可持续的问题。

  但我觉得,我现在看到的在大科技信贷当中,可能还有一个新的形势,区块链可以发挥很大的作用,就是数字供应链金融,供应链金融我们都知道,就是过去根据核心企业上下游的关系,对一些中小企业提供融资服务,传统的金融部门也很多,那么现在新的数字供应链金融是什么意思?就是利用数字技术,来进一步的解决,供应链当中的信息不对称的问题。

  举个例子,你怎么样利用供应链,来解决交易真实性的问题。

  还有一个问题,还有一种可能就是我们在供应链里头涉及到很多货物,比如说你是买卖牛奶或者运送牛奶,那么牛奶的品质在你的供应链里,如果确认你的货物存在有一定价值,那么金融机构可以为中小微企业提供贷款,应该说是完全有可能,过去这样的尝试也有,这个叫动产抵押,但实际上做起来比较难,现在通过区块链技术,就是跟踪认证,确认你这个产品在某一个地方它有一定的价值,像这样的一些做法,将来可以支持数字供应链金融的发展,实际上可以把前面提到的这些大科技平台,大科技生态,大部分面对的对象相对来说还比较小,通过区块链支持的数字供应链的金融的方法,所支持的中小微企业的规模可以大大的提高,综合起来最后简单的说一句,数字技术也好,区块链技术也好,我觉得在解决信任问题,解决信息不对称方面,有很大的潜力,我们也走出了一些比较好的路。

  但是这条路才刚刚开始,将来应该还有很多的可能性。我个人是非常期待,当然我们同时也要关注在这些创新过程当中,可能出现的一些风险,最终要平衡效率和稳定之间的关系。

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责任编辑:郭建

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